重點是推進政策的落實，現(xiàn)在已經(jīng)有很多政策，關鍵還是分類施策。

小微企業(yè)正在熬過那段最難的日子。

“整個春節(jié)沒有休息，從初一忙到初八，經(jīng)常是凌晨五六點送走最后一波客人。”這個提倡就地過年的春節(jié)，餐飲店劉老板迎來了近一年最忙的一段時間，這也成為他從疫情沖擊中走出來的關鍵。

新冠肺炎疫情暴發(fā)，小微企業(yè)的生存難題成為各級政府部門最關心的一個問題。它不只關乎一兩家企業(yè)的存亡，更關乎大量百姓就業(yè)以及社會穩(wěn)定，是實實在在的國計民生大事。

2020年以來，國家密集出臺了稅費優(yōu)惠、房租減免等大量支持小微企業(yè)發(fā)展的政策。如果說劉老板的生意好轉(zhuǎn)得益于疫情好轉(zhuǎn)和春節(jié)效應，還有不少小微企業(yè)則確實靠政策紅利挺過了最難熬的那段時間。

▲2020年10月19日，工人在位于四川省眉山市仁壽縣創(chuàng)新中小微企業(yè)孵化園的一家企業(yè)加工車間工作。圖/新華社發(fā)

“政府稅費減免確實在那段最難的時候救了急，在沒有收入的情況下，至少支出也減少了，不會坐吃山空?！币晃粡氖戮€下少兒英語培訓的小微企業(yè)主告訴《財經(jīng)國家周刊》記者。

也應該看到，這種“日子好過了”的感覺，可能存在幸存者偏差的問題。根據(jù)企查查的數(shù)據(jù)，2020年，注冊資本300萬元以下的小微企業(yè)，注冊同比增速為14.2%，吊注銷同比增長-41.4%。小微企業(yè)的生存，仍然存在較大挑戰(zhàn)。

兩會在即，小微企業(yè)生存經(jīng)營問題是各界關注的重點問題，也一直是代表委員們的熱議話題。小微企業(yè)怎么才能更好地獲得財政稅費等政策的精準灌溉？什么樣的政策體系，才能更好更普遍更具體地支撐當下小微企業(yè)的生存發(fā)展？

針對于此，金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革面臨著進一步向深水區(qū)挺進的必要性。

熬過去了，回暖明顯

減稅降費，是支撐小微企業(yè)熬過疫情期間最難日子的重要政策，也是覆蓋面最廣的政策。

北京一位小微企業(yè)主給記者算了一筆賬，2020年，他的企業(yè)一共享受到以下政策福利：小規(guī)模納稅人增值稅稅率從3%降為1%，北京市為企業(yè)減免社保費，以及房租費用減免3個月。這些稅費減免換算下來，一共有20多萬元。

“雖然因為疫情影響，客戶少了很多，但是至少靠著這些政策，活了下來?！痹谌ツ暌徽辏@位小微企業(yè)主都在忙著減少人員、變賣資產(chǎn)來控制成本和維持日常運營。

為了應對疫情，去年財政政策更加積極有為，包括擴大財政赤字、發(fā)行抗疫特別國債、新增地方政府專項債券以及大規(guī)模減稅降費等，有力地促進了經(jīng)濟恢復。

從整體來看，國家為了支持實體經(jīng)濟平穩(wěn)渡過難關，付出了大量真金白銀。財政部的數(shù)據(jù)顯示，2020年，全國財政收入約為18萬億元，同比下滑約5.3%；財政支出約為24.7萬億元，同比增長3.3%。

從數(shù)據(jù)來看，小微企業(yè)經(jīng)營回暖跡象也逐漸明顯?！敖?jīng)濟日報―中國郵政儲蓄銀行小微企業(yè)運行指數(shù)”顯示，2021年1月份，小微企業(yè)績效指數(shù)為44.4，上升0.2個點，反映出小微企業(yè)在各項政策的扶持下，運行績效有所提升。市場指數(shù)為39.6，采購指數(shù)為42.2，均上升0.1個點，顯示出小微企業(yè)的供需均有所回暖，這與針對小微企業(yè)的各項相關財稅政策和融資政策密不可分。

今年，部分減稅降費的政策已經(jīng)明確延期，這顯然還能為小微企業(yè)再提供一些“干貨”政策。1月26日，人力資源和社會保障部養(yǎng)老保險司司長聶明雋表示，考慮到疫情風險仍然存在，部分企業(yè)壓力可能較大，規(guī)定階段性降低失業(yè)保險、工傷保險費率政策今年4月底到期后，將再延長1年至2022年4月30日。

借錢還是個老大難

減稅降費是節(jié)流之策，而小微企業(yè)的生死往往卡在經(jīng)營困局之下，缺乏及時到位的流動資金支持。所以，所有關于小微企業(yè)的支持政策永遠是兩條腿走路，一是財政政策，二是信貸政策。

▲2020年12月，稅務部門工作人員向小微企業(yè)宣傳疫情防控期間的稅收優(yōu)惠政策。圖/新華社發(fā)

2020年，在信貸政策上，央行、銀保監(jiān)會、財政部等聯(lián)合發(fā)布通知，對中小微企業(yè)貸款實施臨時性延期還本付息；銀保監(jiān)會鼓勵銀行增加小微企業(yè)信用貸、首貸，做好續(xù)貸，持續(xù)加大對個體工商戶的信貸投放力度；央行通過貨幣政策工具按季度購買符合條件的地方法人銀行業(yè)金融機構(gòu)新發(fā)放的普惠小微信用貸款。

和財政政策相比，信貸政策不可謂不多，但政策效果受限于資金總量及流動周期等客觀因素影響，覆蓋面很難像財政政策那么廣。

“開店資金是父母給的房子首付款，一直靠收入來支撐日常運營，疫情最嚴重時幾乎用掉了全部積蓄，始終沒有享受到銀行的低息貸款?！备惋嫷陝⒗习寰秤鲆粯拥男∥⑵髽I(yè)，并不少見。

一位銀行業(yè)人士向記者講述，2020年在國家政策的號召之下，各大銀行確實在增加普惠金融力度，信貸資金向小微企業(yè)傾斜。但是，銀行也有壞賬風險的考量，有些普惠金融貸款就放給了央企、國企下屬的三、四級子公司?！氨M管這些企業(yè)也屬于小微企業(yè)，但是真正更有迫切需要的，卻是那些路邊的商鋪?！?/p>

“增量、擴面、提質(zhì)、降本”是去年銀保監(jiān)會對小微企業(yè)金融提出的重要目標。從數(shù)據(jù)來看，截至2020年底，普惠小微企業(yè)貸款余額15.1萬億元，同比增長30%；2020年全年共支持3228萬家經(jīng)營主體，比上年增加524萬家。2020年末，全國企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.61%，比上年末下降了0.51個百分點，創(chuàng)2015年有統(tǒng)計以來的最低水平。

“增量、擴面、降本”都有了一些成效，但是因為有些統(tǒng)計數(shù)據(jù)尚難明確是服務小微企業(yè)的，而且相關部門領導也提到，“仍然存在著民營企業(yè)特別是民營小微企業(yè)融資難的問題?！?/p>

下一步，想方設法提高金融業(yè)服務小微企業(yè)的質(zhì)量，應該是重中之重。

用好新金融的力量

想要提高金融業(yè)服務小微企業(yè)的質(zhì)量，或許要先從改變銀行服務小微企業(yè)的能力和意愿開始。

一直以來，小微企業(yè)客戶都是銀行想做又做不好的一個客群。一是效率不經(jīng)濟，銀行更愿意去服務國企央行，投入產(chǎn)出比要高很多；二是能力不到位，小微企業(yè)少抵押、高風險，銀行傳統(tǒng)的風控模式很難有效控制。

正是基于這樣的原因，越來越多的金融科技公司以及互聯(lián)網(wǎng)銀行開始將目光瞄準這一客群。

微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行這些新型互聯(lián)網(wǎng)銀行，正在運用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)，對客戶進行數(shù)字化風控，依托全場景、全方位的互聯(lián)網(wǎng)應用所沉淀的“高維、高頻、高可信”的行為數(shù)據(jù)，來對客戶進行畫像分析，已經(jīng)能夠?qū)σ酝詹坏降男∥㈤L尾客群進行授信，從而彌補以往信用缺失、風控難做的不足。

新網(wǎng)銀行董事會秘書徐軻向記者分析，技術(shù)是實現(xiàn)當下金融創(chuàng)新和提升服務能力的關鍵因素。4G時代，金融機構(gòu)可以用過去和現(xiàn)在的數(shù)據(jù)，為用戶畫像并提供相應的金融服務。5G時代，倉儲、物流信息進一步打通，金融機構(gòu)可以用現(xiàn)在的數(shù)據(jù)和預估未來的數(shù)據(jù)，為用戶實現(xiàn)更精準的畫像，尤其適用于小微企業(yè)，更好地服務小微企業(yè)。

這樣的能力，都是基于數(shù)據(jù)驅(qū)動開展業(yè)務的新型金融機構(gòu)所具備的天然優(yōu)勢，也是傳統(tǒng)銀行金融機構(gòu)和新型金融機構(gòu)開展合作的重點領域。

比如工商銀行和新網(wǎng)銀行合作的“e商助夢貸”，工商銀行的優(yōu)勢是強大的品牌、客群、資金優(yōu)勢，新網(wǎng)銀行則具備敏捷的科技響應能力和精細化的客戶運營能力，雙方優(yōu)勢互補、共建風控模型，共同服務小微客群。

此前，度小滿金融啟動的“小微加油站”計劃，也是新型金融機構(gòu)發(fā)揮毛細血管優(yōu)勢的一個典型，據(jù)稱這項計劃將為全國小微企業(yè)主提供總額為10億元的低息貸款，幫助小微企業(yè)主解決經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)難題。

“一口鍋養(yǎng)活一家人，那些街邊小商戶、夫妻店對實體經(jīng)濟推動有巨大作用，更應該享受到優(yōu)質(zhì)、高效、低成本的金融服務?！毙燧V認為，這樣的小微企業(yè)才是新金融機構(gòu)更應該服務的對象，也是金融供給側(cè)改革題中應有之義。

▲2021年2月15日，消費者在重慶市江北區(qū)觀音橋商圈的大融城商場挑選小飾品。圖/新華社發(fā)

政策很多，執(zhí)行是關鍵

“十四五”已開局，疫情影響也相對緩和，小微企業(yè)是否還有政策紅利？還有哪些著眼于長期改善小微企業(yè)營商環(huán)境的政策亟待落地？

對此，相關部門已有了進一步的安排。

全國稅務工作會議明確，今年，全國稅務系統(tǒng)將進一步鞏固拓展減稅降費成效，促進完善現(xiàn)代稅收制度，助力高質(zhì)量發(fā)展。繼續(xù)抓實抓細延續(xù)實施和新出臺的稅費優(yōu)惠政策落實，持續(xù)優(yōu)化推動政策紅利直達市場主體的機制和做法。

央行副行長陳雨露表示，人民銀行將繼續(xù)用好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具和精準滴灌的信貸政策，發(fā)揮全國應收賬款融資平臺、動產(chǎn)和權(quán)利擔保統(tǒng)一登記平臺的支持作用，加大對小微企業(yè)的金融支持力度。

銀保監(jiān)會副主席梁濤提到，銀保監(jiān)會將進一步完善制度舉措，重點是推進政策的落實，現(xiàn)在已經(jīng)有很多政策，關鍵還是分類施策，支持民營企業(yè)的健康發(fā)展。其中包括減輕對抵押擔保的過度依賴、支持創(chuàng)新無形資產(chǎn)的質(zhì)押融資產(chǎn)品、支持銀行保險機構(gòu)一如既往地與互聯(lián)網(wǎng)平臺依法合規(guī)地開展業(yè)務合作、對暫時遇到困難的民營企業(yè)采取“一企一策”的支持處置措施，等等。

“展望‘十四五’，財稅政策與金融政策是宏觀經(jīng)濟政策兩個最為重要的調(diào)控手段。建立現(xiàn)代財稅金融體制，將財稅與金融體制有效融合，產(chǎn)生協(xié)同效應，有助于更好地實現(xiàn)政策預期目標?！北本﹪視媽W院教授李旭紅認為。